(PMI Manufacturing) JP Индекс потребит. цен г/г, % (National CPI y/y) JP Индекс потребит. цен базовый г/г Ежедневный обзор: рынок акций. Период Факт Прогноз Пред. Пересм. Май 3,6 Май -0.7 Май 2,2.


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.
28 June 2012
Индикаторы рынка облигаций
Стр.1 из 5
Прогноз
Полагаем, что российский рынок в преддверии новостей с саммита ЕС
перейдет в консолидацию на достигнутых уровнях, ближайшая поддержка –
1350 пунктов по индексу ММВБ.
Рынок акций
В среду, 27 июня, рост на российском рынке акций продолжился. Индекс
ММВБ к середине дня закрепился выше сопротивления 1350 пунктов. Затем
дополнительным драйвером стала новость о повышении агентством Standard
& Poor’s краткосрочного рейтинга Российской Федерации в иностранной
28 июня 2012
Ежедневный обзор
Закр.
Изм.
Изм.
день, %
нед., %
нефть WTI, USD/барр. (NYMEX)
80,21
1,07%
-1,94%
нефть Brent, USD/барр. (ICE)
93,50
0,52%
0,87%
нат. газ, USD/BTU (ICE)
2,774
0,25%
10,21%
золото, USD/унц. (CME)
1573,7
0,14%
-1,97%
серебро, USD/унц. (CME)
26,900
-0,59%
-4,24%
[email protected]
www.bfa.ru
28 июня 2012
Стр.2 из 5
Компания рассчитывает стабилизировать добычу в 2012 г.
Глава ЛУКОЙЛа В.Алекперов на годовом собрании акционеров заявил о том,
что компания рассчитывает добыть в 2012 г. на 0,1% больше нефти, чем в
предыдущем, а в 2014 г. может преодолеть рубеж в 100 млн т. Таким образом,
к концу 2014 г. добыча нефти ЛУКОЙЛом может прирасти на 10%. Напомним,
снижение объемов добычи (первое за историю компании), произошедшее
в прошлом году, серьезно повлияло на отношение рынка к ее бумагам. Мы
считаем, что стабилизация объемов добычи является одним из основных условий
хорошей динамики акций ЛУКОЙЛа в ближайшей перспективе, и положительно
оцениваем заявления менеджмента.
ЛУКОЙЛ
Компания планирует выпуск облигаций
Для рефинансирования задолженности ММК рассматривает возможность
выпуска рублевых облигаций на сумму 40 млрд. сроком на 5-7 лет. Компания уже
провела тендер среди банков-организаторов, однако решение о размещении
еще не принято.
В настоящее время соотношение чистого долга компании к показателю EBITDA
находится на уровне 3х при предельно допустимом по кредитным конвенантам
показателе в 3,5х. Для размещения облигационного займа ММК должен
погасить часть задолженности для предотвращения выхода за рамки конвенант.
Аккумулирование средств компания может произвести за счет продажи части
своих активов, в частности доли в ставшем нерентабельным при текущих
ценах турецком MMK Metalurji, а также проблемного вследствие внутренних
акционерных конфликтов БРУ.
Компания выплатит дивиденды
По итогам Общего собрания акционеров, состоявшегося 26 июня, акционеры
ТМК приняли решение о выплате дивидендов за 2011 г. в размере 2,7 руб. на
акцию. Таким образом, дивидендные выплаты увеличились более чем втрое, а
дивидендная доходность акций находится на уровне 3,4%.
После неплохого начала 2012 г. (показатели ТМК за 1кв12 в целом остались на
уровне 1кв11), 2012 г. в целом обещает быть успешным, в особенности с учетом
начала трубных поставок по крупным магистральным проектам к концу года.
В результате дивидендные выплаты по результатам 2012 г. могут оказаться на
уровне 2011 г.
ТМК
Мостотрест утвердил дивиденды в размере 7,1 руб. на акцию
Акционеры Мостотреста на годовом собрании приняли решение направить
на выплату дивидендов 2,003 млрд рублей из расчета 7,1 рубля на одну
обыкновенную акцию. Общая сумма дивидендных выплат по итогам 2011 года
более чем в 2 раза превышает аналогичный показатель 2010 года. Список лиц,
имеющих право получения дивидендов, составляется на 17 мая 2012 года.
Мостотрест
28 июня 2012
Стр.3 из 5
Чистая прибыль Акрона выросла на 30%
Чистая прибыль Акрона по МСФО в I квартале 2012 года выросла на 30% по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $169 млн. Выручка
компании выросла на 28%, показатель EBITDA - на 3%. Общий объем производства
вырос на 6,3% и составил 1,577 млн тонн. Доход от курсовых разниц составил
$92 млн (рост на 54% по сравнению с первым кварталом 2011 года), что оказало
непосредственное влияние на рост чистой прибыли.
Акрон, МСФО 3м2012г., $ млн.
1кв12
1кв11
Изменение
Выручка
609
474
28%
Валовая прибыль
245
232
Валовая маржа
40,3%
48,9%
-8,6 п.п.
EBITDA
162
157
Маржа EBITDA
26,7%
33,2%
-6,5 п.п.
Чистая прибыль/убыток
169
130
30%
Маржа чистой прибыли
27,8%
27,5%
+0,3 п.п.
Источник: данные компании, расчеты ИК БФА
Результаты первого квартала оказались лучше наших ожиданий, несмотря
на снижение рентабельности на уровне валовой прибыли и EBITDA. Ценовая
коррекция на рынках минеральных удобрений в конце 2011– начале 2012 года
быстро сменилась новым циклом роста. Растущая потребность в продуктах
питания во всем мире требует от производителей минеральных удобрений
увеличения производства.
Долговая нагрузка Группы «Акрон» остается на комфортном уровне, что
обеспечивает возможность для наращивания объемов капитальных
вложений. В сырьевом сегменте компания инвестирует в строительство горно-
обогатительного комбината «Олений Ручей», который позволит компании начать
производство апатитового концентрата.
Акрон
28 июня 2012
Стр.4 из 5
Макроэкономическая статистика
Дата
Время
Страна
Показатель
Период
Факт
Прогноз
Пред.
Пересм.
27 июн
3:50
JP
Розничные продажи г/г, % (Retail sales y/y)
Май
3,6
3,0
5,8
5,7
27 июн
10:00
DE
Цены импорта м/м, % (Import prices m/m)
Май
-0.7
-0,7
-0,5
27 июн
10:00
DE
Цены импорта г/г, % (Import prices y/y)
Май
2,2
2,1
2,3
27 июн
13:30
IN
Денежный агрегат М3 2 нед.г/ 2 нед.г, % (M3 money supply)
13,8
13,7
27 июн
16:30
US
Заказы на товары длит. польз. м/м, % (Durable goods orders m/m)
Май
1,1
0,4
-0,2
27 июн
16:30
US
Заказы на тов. длит. польз. без. трансп. м/м, % (Durable goods ex transp)
Май
0,4
0,7
-0,9
-0,6
27 июн
18:00
US
Незаверш. продажи жилья м/м, % (Pending home sales m/m)
Май
5,9
1,0
-5,5
27 июн
18:30
US
Запасы нефти: нед/нед, млн. барр. (EIA weekly crude stocks)
до 22 июн.
-0.133
-0,450
2,861
27 июн
18:30
US
Запасы бензина: нед/нед, млн. барр. (EIA weekly gasoline stocks)
до 22 июн.
2,078
0,770
0,943
27 июн
18:30
US
Запасы дистилл.: нед/нед, млн. барр. (EIA weekly dist stocks)
до 22 июн.
-2.279
1,155
1,156
27 июн
18:30
US
Запасы нефти в Кушинге: нед/нед, млн. барр. (EIA weekly crude Cushing)
до 22 июн.
-0.339
0,360
27 июн
:
DE
Индекс потребит. цен предварит. м/м, % (CPI m/m P)
Июн
-0.1
-0,2
27 июн
:
DE
Индекс потребит. цен предварит. г/г, % (CPI y/y P)
Июн
1,7
1,8
1,9
28 июн
3:13
JP
Индекс деловой активности в промышл. (PMI Manufacturing)
Июн
50,7
28 июн
3:30
JP
Индекс потребит. цен г/г, % (National CPI y/y)
Май
0,4
28 июн
3:30
JP
Индекс потребит. цен базовый г/г, % (National CPI y/y)
Май
0,2
28 июн
3:30
JP
Индекс потребит. цен в Токио г/г, % (Tokyo CPI y/y)
Июн
-0,5
28 июн
3:30
JP
Индекс потребит. цен базовый в Токио г/г, % (Tokyo CPI y/y)
Июн
-0,7
-0,8
28 июн
3:30
JP
Расходы домохозяйств г/г, % (All household spending y/y)
Май
2,4
2,6
28 июн
3:30
JP
Уровень безработицы, % (Unemployment rate)
Май
4,6
4,6
28 июн
3:30
JP
Соотношение новые вакансии / число соискателей (Job /applicants)
Май
0,80
0,79
28 июн
3:50
JP
Пром. производство предварит. м/м, % (Industrial production m/m P)
Май
-2,8
-0,2
28 июн
10:00
GB
Индекс цен на жилье Nationwide м/м, % (Nationwide house price m/m)
Июн
0,1
0,3
28 июн
10:00
GB
Индекс цен на жилье Nationwide г/г, % (Nationwide house price y/y)
Июн
-0,7
-0,7
28 июн
11:55
DE
Уровень безработицы, % (Unemployment rate)
Июн
6,7
6,7
28 июн
11:55
DE
Число безработных м/м, тыс. (Unemployment change m/m)
Июн
5,0
28 июн
12:30
GB
ВВП окончат. кв/кв, % (GDP q/q F)
1 кв.
-0,3
-0,3
28 июн
12:30
GB
ВВП окончат. г/г, % (GDP y/y F)
1 кв.
-0,1
-0,1
28 июн
12:30
GB
Счет текущих операций, ₤ млрд. (Current account)
1 кв.
-9,000
-8,450
28 июн
13:00
EZ
Индекс экон. ожиданий (Economic Sentiment)
Июн
89,5
90,6
28 июн
16:30
US
ВВП предварит. г/г, % (GDP y/y A)
1 кв.
1,9
1,9
28 июн
16:30
US
Дефлятор ВВП, % (GDP deflator)
1 кв.
1,7
1,7
28 июн
16:30
US
Первичная безработица, тыс. (Initial jobless claims)
до 23 июн.
385
387
28 июн
16:30
US
Длящаяся безработица, млн. (Continuing claims)
до 16 июн.
3,280
3,299
28 июн
18:30
US
Запасы газа: нед/нед, млрд. куб. ф (EIA weekly natural gas)
до 22 июн.
52
62
29 июн
9:00
JP
Заказы на строительство г/г, % (Construction orders y/y)
Май
16,2
29 июн
9:00
JP
Новое строительство г/г, % (Housing starts y/y)
Май
6,7
10,3
29 июн
9:30
FR
ВВП окончат. кв/кв, % (GDP q/q F)
1 кв.
29 июн
10:00
DE
Розничные продажи м/м, % (Retail sales m/m)
Май
0,6
29 июн
10:00
DE
Розничные продажи г/г, % (Retail sales y/y)
Май
1,0
-3,8
29 июн
10:45
FR
Индекс цен производит. м/м, % (Producer prices m/m)
Май
-0,5
29 июн
10:45
FR
Потреб. расходы м/м, % (Consumer spending m/m)
Май
0,6
29 июн
12:00
EZ
Денежный агрегат М3 г/г, % (M3 money supply y/y)
Май
2,3
2,5
29 июн
13:00
EZ
Оценка индекса потребит. цен г/г, % (CPI estimate y/y)
Июн
2,4
2,4
29 июн
15:30
IN
Золотовалютн. резервы, $ млрд. (Foreign reserves)
до 22 июн.
289,40
29 июн
16:30
US
Базовый индекс потреб. расходов м/м, % (Core PCE price index m/m)
Май
0,2
0,1
29 июн
16:30
US
Базовый индекс потреб. расходов г/г, % (Core PCE price index y/y)
Май
1,9
29 июн
16:30
US
Дефлятор потреб. расходов г/г, % (PCE price index y/y)
Май
1,8
29 июн
16:30
US
Личные доходы м/м, % (Personal income m/m)
Май
0,2
0,2
29 июн
16:30
US
Личные расходы м/м, % (Personal spending m/m)
Май
0,3
29 июн
16:30
CA
Индекс цен производит. м/м, % (PPI m/m)
Май
29 июн
16:30
CA
Индекс цен производит. г/г, % (PPI y/y)
Май
0,4
29 июн
16:30
CA
ВВП м/м, % (GDP m/m)
Апр
0,1
29 июн
17:45
US
Чикагский индекс деловой активности (Chicago PMI)
Июн
52,5
52,7
29 июн
17:55
US
Индекс потреб. доверия Мичиг. универ. окончат. (U. of Michigan Conf, F)
Июн
74,1
74,1
29 июн
17:55
US
Индекс потреб. доверия Мичиг. универ. предв. (U. of Michigan Conf, A)
Июн
74,1
74,1
29 июн
18:30
US
Индекс опереж. индикаторов ECRI WLI (ECRI U.S. Weekly Leading Index)
до 22 июн.
121,3
29 июн
18:30
US
Индекс опереж. индикаторов ECRI WLI г/г, % (ECRI Weekly Leading Index y/y)
до 22 июн.
-3,5
29 июн
:
IN
Платежный баланс, $ млрд. (Balance of payments)
4 кв.
-12,80
29 июн
:
IN
Счет текущих операций, $ млрд. (Current account)
4 кв.
-19,60
197101, Санкт-Петербург,
Петроградская наб., д. 36, лит. А, б/ц «Линкор»
Тел.: +7 (812) 329 81 81 (основной)
Факс: +7 (812) 329 81 80
[email protected]
www.bfa.ru
Инвестиционная компания БФА
Аналитический отдел
Кирко Константин
заместитель начальника управления
Деордиев Александр
старший трейдер
Широков Станислав
трейдер
Дёмин Денис
начальник отдела
Моисеев Алексей
заместитель начальника отдела
Куриленко Кирилл
ведущий аналитик
Новожилов Яков
аналитик
Ониксимова Юлия
аналитик
Настыч Мария
специалист
Иванов Николай
Начальник отдела
Мишарев Андрей
заместитель начальника отдела
Лексина Елена
начальник отдела
Щекина Елена
ведущий специалист
Ермолина Анастасия
специалист
Дымникова Светлана
специалист
Кросс Анна
специалист
доб. 1337
[email protected]
доб. 1092
[email protected]
доб. 1053
[email protected]
доб. 1284
[email protected]
доб. 1286
[email protected]
доб. 1280
[email protected]
доб. 1222
[email protected]
доб. 1281
[email protected]
доб. 1154
[email protected]
Управление продаж
Отдел брокерских операций
Отдел рынков акций
доб. 1235 [email protected]
bfa.ru
доб. 1199 [email protected]
bfa.ru
Клиентский отдел
доб. 1196
[email protected]
доб. 1174
[email protected]
доб. 1173
[email protected]
доб. 1073
[email protected]
доб. 1087
[email protected]
[email protected]
Настоящий документ подготовлен аналитическим отделом ЗАО «Балтийское Финансовое Агентство» и носит исключительно
информационный характер. Все оценки и мнения, высказанные в отчете, представляют собой независимое суждение аналитиков
на дату выхода отчета. Вознаграждение авторов отчета ни прямым, ни косвенным образом не увязано с представленными в отчете
точками зрения. ЗАО «Балтийское Финансовое Агентство» оставляет за собой право изменять высказанные оценки и мнения в любое
время без предварительного уведомления. Информация, содержащаяся в отчете, получена из источников, признаваемых нами
достоверными, однако не существует никаких гарантий, что указанная информация является полной и точной и, соответственно, она
не должна рассматриваться как полная и точная. Мы оставляем за собой право не обновлять информацию на основе новых данных
либо полностью отказаться от ее освещения. ЗАО «Балтийское Финансовое Агентство» и его сотрудники могут инвестировать,
выступать маркет-мейкером или совершать иные сделки в качестве принципала с инвестиционными инструментами, упомянутыми
в настоящем отчете. ЗАО «Балтийское Финансовое Агентство» проводит внутреннюю политику, направленную на предотвращение
потенциальных конфликтов интересов. ЗАО «Балтийское Финансовое Агентство» и его сотрудники не несут ответственности
за прямой или косвенный ущерб, наступивший в результате использования настоящей публикации или ее содержания.
© Закрытое акционерное общество «Балтийское Финансовое Агентство»
[email protected]
прямой +7 (812) 326 93 61
прямой +7 (812) 329 81 95
Народовый Роман
начальник отдела
Казанцев Сергей
трейдер
доб. 1144
[email protected]
доб. 1168
[email protected]
Отдел товарных рынков
прямой +7 (812) 329 81 98
прямой +7 (812) 329 81 92
прямой +7 (812) 329 81 73
Ежедневный обзор: рынок акций
[email protected]
www.bfa.ru

Приложенные файлы

  • pdf 44502353
    Размер файла: 270 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий